大盘走势：

大盘上午高开震荡走高，午后震荡回落，最终三大指数均涨超1%，创业板指领涨。盘面上，房地产板块开盘走强，阳光城等多股涨停。光刻胶概念股全天强势。新冠治疗概念股午后冲高回落，创业板股红日药业涨停。尾盘电子身份证、油气开采等板块异动拉升。总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨，超百股涨停，但炸板个股也接近百股，炸板率接近50%。沪深两市今日成交额12754亿，较上个交易日放量834亿。市场连续两日大幅拉升后，午后部分获利盘选择卖出；昨日和今日市场出现长阳反弹，市场情绪明显回暖；但也不要指望指数上涨一蹴而就，毕竟按照以往经验政策托底后，市场磨底仍需一段时间。预计后市大概率不一定是普涨而是结构性机会。

板块方面今日重点跟踪三个板块：

第一，地产板块。房地产税暂缓扩大试点，地产股爆发，板块内超过10只个股涨停，港股地产股也出现大涨。地产股前期调整的幅度非常大，估值压得很低，在中央表态及房地产税暂缓后，迎来了估值修复行情。当然从行业本身来说，未来不一定有多大的行业增速，行业天花板也开始显现；但幸存的公司中，通过裁员压缩了成本，拿地价格相对售价也更有空间，行业企业业绩有望出现一定程度的恢复。第二，旅游板块。旅游行业近两日表现的有持续性，主要原因是在于新冠管控适度放开后，旅游行业的回暖；其炒作逻辑和地产股有类似的地方，均是过去需求受到抑制的行业的回暖；旅游板块的确定性也比较强，预计仍有持续机会，该板块我们也是做了反复点评。于此同时，消费股今日整体偏强，除了旅游股、家具、白酒等个股也涨幅居前，预计餐饮股也将好转；第三，半导体行业个股。乍一看，半导体行业走强主要是受到日本发生地震消息的提振。其核心仍在于国产替代的持续性及必要性；芯片行业一直是我国产业链上的堵点，后市可预计仍有反复活跃的机会。

后市观点：

两市在昨日触底反弹后，整体市场情绪还是比较乐观的，尽管今日午后出现了冲高回落，和个股炸板；但预计在国内外形势目前还算稳定的情况下，反弹时间和空间较上一轮更长和更大。目前阶段，由于宽信用的预期背景下，需求端的收缩得以缓解，无乱是消费还是投资都有企稳的预期。值得一提的是，今日消息面上，经中央编委批准，国务院国资委成立科技创新局、社会责任局，并于近日召开成立大会。会议强调，要突出抓好重大科技专项任务落地，着力推动国有企业打造原创技术策源地。技术创新目前时间上非常紧迫，预计卡脖子技术行业增速将加快。投资者可采取消费+科技+周期均衡配置的投资策略。