摘要：

上周五，美欧股市双双收跌，纳指跌1.65%，道指跌0.53%，标普500指数跌0.79%；热门中概股集体下挫，另外国际原油继续大幅上涨，外围市场总体偏空，国内消息面中性。伴随着两会的开幕，相关的政策将阶段性趋于明朗，而且两会期间不乏题材炒作。另外当前虽然外围环境依然存在一定的不确定性，但难以市场形成趋势性影响，国内不管是在政策层面还是管理层预期来看，当前市场都不具备持续大幅杀跌基础。虽然深证已经跌破前期调整低点，创业板也逼近前期低点，但市场总体依然是对前段调整低点的回踩确认，只要赛道类个股未形成新的一致性杀跌预期，市场总体风险依然是可控的，况且赛道类个股中已经开始显现机构资金的身影了。

对市场影响较大重要资讯：

1、政府工作报告

这次报告的几大关键词：GDP增长5.5%、稳健货币政策、降低贷款利率、全面注册制、推进碳中和、减税降费、数字经济发展、促进新能源车消费等！
从股市的角度，极简版 ：
一，关注二胎三胎及养老；
二，关注新能源及可再生能源；
三，关注教育文体及减负；
四，关注环境保护及水利；
五，关注中药发展及创新特效药；
六，关注元宇宙数字政策；
七，关注碳达峰碳中和绿色电网；

八．关注半导体创新科技行业；
九，关注新旧基础建设

总体来看，政府工作报告相对比较务实，基本在预期之内，且相关超出市场预期的相关板块和题材此前市场已经有所反应，对于短期的市场而言，政府工作报告依然绕不过去，尤其是上面提到的相关题材，存在阶段性活跃机会，操作上但不宜追高。

2、超预期了！中国今年军费预算为1.45万亿 同比增长7.1% 
中国今年军费预算为14504.5亿元，同比增长7.1%，增幅比去年上调0.3百分点。这是中国自2019年以来军费预算增幅首次突破7%，超出市场预期。今年军费预算是1.45万亿，同比增速7.1%，是这几年最高的，确实超出了预期。但占GDP比重不到1.4%，而美国达到3.5%，连印度都2.4%！表明我们还是很克制的。俄乌战争在再次表明，军事力量是经费发展的前提和保障，军费预算炒预期，对于军工股来说是实实在在的利好，而且当前的军工为主并不高，而且行业还处于高景气度中，叠加军工股的防御属性，短期值得重点关注。

热点题材（不可随意追涨）

新基建+数字经济：市场风险偏好减弱，该主线由于其股性活跃、波动幅度大的特性，短期调整相对较大，但市场风险偏好一旦提升，其反弹力度同样较强，针对该主线可重点跟踪，一旦市场风险偏好提升，快速介入博反弹。

高位赛道股的超跌反弹行情：该主线个股依然处于阶段性震荡整理期，同时也是结构资金调整换股的重要方向，阶段性的震荡整理还将延续，操作上可逢急速调整逢低布局，然后等待轮动。

地产、基建链条（老基建）：该主线依然随行就市，当市场有护盘需求时，可适当参与波反弹。

郭小伟 执业证号：执业证号：A0660614010001
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