早盘三大股指均小幅高开，开盘后股指均高开震荡走低，三大股指迅速绿盘。盘中三大股指均跌超1%，十点十分后企稳展开反弹。半导体、电子化学品、存储芯片、光刻机、玻璃基板、CPO板块表现较好。午后，股指延续反弹，科技板块继续走强，个股上涨家数不断增加。截至收盘，三大股指均上涨收阳，量能放大，3107只个股上涨，2301只个股下跌。
今日三大股指均探底回升收出大阳线，两市成交额放大到2.95万亿。连续多日杀跌后，这里出现反弹较为正常。其中沪指3800是本人比较看重的一个技术防线，这在前两日的文章中我们强调过。从这波牛市的调整的极限值看，就是在3800区间，一旦有效跌破后面就不容乐观了。盘面上也可以看出，主力也非常重视。掐着时间点发布了各种利好，今天总算又重新回到了3864点。科技板块今日反弹力度最强，但是调整远没有结束，反弹后还会面临二次抛压，看看就好。今日的反弹属于超跌后的降速反弹，对于普通投资者参与意义不大。特别是在有量化资金的影响下，超跌之后还可以再超跌。一路想着抄底的人，都不知道阵亡了几茬了。能够回避七月以来的这波极限调整，就已经远远超过至少95%以上的投资者了。这里宜继续耐心等待，观察3800防线的稳固性。
半导体、存储芯片、电子化学品板块表现突出。消息面上，近期，SK集团会长崔泰源公开表示，2027年全球AI半导体需求预计同比增长60%~100%，而新增供给几乎为零，存储产业供需缺口或进一步扩大。同时，其认为芯片价格长期维持高位并非健康状态，龙头厂商更应通过扩大供给、稳定产业链实现长期发展。该行认为，这一表态折射出存储产业经营思路正在发生变化，也意味着资本市场对存储原厂的定价逻辑或将从“利润峰值”逐步转向“盈利久期”。同时，三星电子晶圆代工正评估将美国泰勒厂的初期生产规模扩大至原计划的2倍。此前台积电将2026全年资本支出指引上调至600亿美元-640亿美元。
