1、今日早盘各大指数一度大跌，创业板指数跌超4%，午后大盘展开反弹，券商等金融股异动拉升带动上证指数翻红，随后大基建板块再度走强，板块掀涨停潮，带动指数进一步反弹。下跌方面，早盘锂电芯片CRO等赛道股集体大跌，午后各板块跌幅有所收窄，最终宁德时代仍跌超6%，药明康德接近跌停。总体上今日个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨。沪深两市今日成交额8788亿，较上个交易日放量557亿，午后大盘反弹过程中成交量有所放大。板块方面，旅游、煤炭、教育、保险、装配式建筑等板块涨幅居前，CRO、半导体、锂电池、电力设备等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.67%，深成指跌0.98%，创业板指跌2.45%。北向资金今日全天净卖出8.17亿元，其中沪股通净买入21.13亿，深股通净卖出29.3亿。

2、今天A股上演大奇迹日。上午开盘后上证走势不弱，权重走势平稳，但创业板大跌还是产生了影响，把主板块拖了下来，盘中出现跳水。下午蓝筹发力，权重股领涨，主板修复了全部跌幅，走出一轮漂亮的反转行情。

市场节后的风格有明显的变化，宁德时代和贵州茅台大跌，而顺周期品种与大金融持续活跃。结合国际能源危机发酵，石油、煤炭等板块的表现有较强的可持续性，这也令金融机构的资产质量明显提升。去年的主涨行情中这两个板块功不可没，今年不排除再次担当上涨龙头主线的可能性。

既然明确基建要发力了，财政与货币政策双宽松，离钱越近的板块越早受益。有些投资者担心美联储提息，实际上，这一预期已经充分反映在了大盘的走势上。在压力下大盘还能走出反转行情，已经说明处于强势状态，一轮行情呼之欲出。

大盘已经创了节后反弹的新高了，而且今天尾市是放量上攻，两市超过3600只个股上涨，市场情绪已经升温，行情还会继续向上展开，下一阻力位是3500点左右。蓝筹的估值修复是目前行情的主要动力，在没有放量突破3500点之前，暂时作为反弹行情对待。

3、央行、银保监会今日发布通知，自即日起，银行业金融机构向持有保障性租赁住房项目认定书的保障性租赁住房项目发放的有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理。银行业金融机构要加大对保障性租赁住房的支持力度，按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，提供金融产品和金融服务。通知适用于执行房地产贷款集中度管理制度的银行业金融机构。房地产行业的边际宽松消息不断出现。

4、二月把握【宽信用-稳增长由担忧转为落地见效证真+美联储紧缩充分预期后的流动性回流+地缘局势缓解】下的春季反攻行情只是迟到不会缺席。全月重点看好新基建（数字经济的代表计算机+绿色基建的代表绿色电力），稳增长主线（基建金融地产链）逢回调在月中是上车机会（转强），仍是中期领涨趋势。