1、午后指数出现分化，上证指数红盘上方窄幅震荡，创业板指数再度翻绿。盘面上，新冠检测板块持续强势，猪肉板块走强。午后并无太多新增热点，元宇宙、房地产等板块一度异动，但整体拉升力度有限。总体上今日个股涨多跌少，超3000只个股上涨。沪深两市今日成交额10514亿，较上个交易日缩量1558亿，今日市场呈现缩量反弹格局。盘面上，新冠检测、养猪、医疗器械、CRO、中药等板块涨幅前列，疫情相关的医药股集体大涨，霸占板块涨幅榜。油气开采、冰雪产业、绿色电力、大飞机、天然气等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.39%，深成指涨0.44%，创业板指跌0.04%。北向资金今日全天净流入47.58亿元，其中沪股通净流入29.14亿，深股通净流入18.44亿，北向资金午后呈加速流入态势。

2、周末消息面比较平静，不过券商周末的消息值得一看。多家券商发布的观点都是稳增长，提到了高低切换，看好低估值的修复行情。稳增长需要一些财政和货币政策的支持，上周房地产和基建已经明显升温，也带动了相关产业链如建材、家电、家居进入活跃状态。不过今天的盘面似乎与周末消息背道而驰，基建与能源今天走势不佳，创业板开盘跳水，后成长股强烈反攻，但成交量露了怯意，上涨力度不足。

刚刚过去的周末，多家玻璃企业发出涨价函。这是一个建材行业的信号。供给侧改革令钢铁、水泥等行业的上市公司竞争对手大减，基建发力和房地产升温带来了需求，建材是确定受益品种，仍可择机布局。

年报季，机构和资金正在调仓。近期明星基金经理频繁调研银行股，另外近一个多月以来，保险公司及保险资管公司调研了24家化工类上市公司，涉及基础化工、特种化工、化肥与农用化工等行业。这些资金实力雄厚的机构调仓方向可以持续关注。

近期大盘的表现已经说明了这个位置是底部区域，反复探底回升。尽量少碰估值贵的企业，目前市场资金正在流向低估值的、行业景气度恢复的板块，比如房地产及其产业链、银行、保险等，趴在历史底部区域的股票。大盘没什么风险，但向上突破必须得到成交量支持。

3、国家发改委1月10日消息，国家发改委等21部门近日印发《“十四五”公共服务规划》。《规划》明确，到2025年，公共服务制度体系更加完善，政府保障基本、社会多元参与、全民共建共享的公共服务供给格局基本形成，民生福祉达到新水平。基本公共服务均等化水平明显提高，普惠性非基本公共服务实现提质扩容，逐步实现幼有善育、学有优教、劳有厚得、病有良医、老有颐养、住有宜居、弱有众扶。生活服务高品质多样化升级。

4、维持1月月度总框架及参考个股：根据2022“优选真赛道成长+价值股困境反转”策略，在121个看好标的（115个股票和6个ETF）中1月我们的重点推荐“传统基建+绿色基建+金融地产链+农业+消费电子+军工是主线”如下标的（2022年度成长池的轮动，有部分不在121个标的内）：①传统基建如建材、建筑装饰、设计等（中国建筑、中国交建、中国化学、中钢国际、华阳国际、科顺股份、苏博特、亚士创能、北新建材、亚厦股份）+绿色基建产业链如绿电、电网、生态碳汇等（中国能建、中国电建、天顺风能、南玻A、晶澳科技、国网信通、东珠生态）+农业（隆平高科）>②地产链（志邦家居、海尔智家）>③金融地产股（兴业银行、邮储银行、保利地产、中信证券）>④中游制造业如军工、计算机、消费电子、医药制造、汽车零配件（中国长城、中控技术、闻泰科技、奥飞数据、大华股份、欧菲光、军工ETF、恒生互联网ETF）=⑤消费（消费ETF、医药ETF、莱克电气、加加食品）>⑥成长赛道（锂电池、半导体等继续规避）。 3 1月第二周我们短线推荐金融板块特别是券商会有爆发的机会。