1、大盘午后继续走低，创业板指一度跌超3%。盘面上，冬奥会概念股盘中震荡走强，元宇宙午后异动反弹。下跌方面，午后赛道股维持弱势，跌停或大跌的个股明显增多。截止收盘，两市超50只个股跌停或跌幅超10%，其中迦南科技20CM跌停，九安医疗、洛阳玻璃、航发控制等多股跌停。此外今日两市炸板率达44.1%，创近期新高。总体上今日个股跌多涨少，超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额13052亿，较上个交易日放量388亿，两市今日继续放量。盘面上，云游戏、冬奥会、预制菜、元宇宙等板块涨幅前列，中药、盐湖提锂、国防军工、绿色电力、稀土永磁等板块跌幅居前。截止收盘，沪指跌1.02%，深成指跌1.8%，创业板指跌2.73%。北向资金今日全天净流入30.46亿元，其中沪股通净流入29.2亿，深股通净流入1.26亿。

2、巨无霸中国移动上市，对于今天的盘面产生一定压力，早盘就开始走低。市场风格较去年相比，出现了明显变化。从昨天开始，涨得好的中药、元宇宙、猪肉、旅游都是属于大消费，而且医药、猪肉、旅游这些都是2021年跌的很惨的板块；而跌幅较大的就是去年的赛道股了，比如锂矿、风光储能等，这些都是去年涨的比较高的。

资金很可能在做高低切换。中药集采变化、过年过节带动了预制菜等等，稍有火苗就能燃起熊熊烈火，这很可能是估值已经足够低带来的机会。市场上那么多钱没有去处，这些低位的板块只要有一点东西点火，就很容易出现大妖股。那些调整了半年以上，已经处于非常低位的板块，是值得观察和布局的。

年报行情登场了，现在利润有确定性分红有保障的品种开始热身，今天国证红利、深圳红利等品种都处于涨幅前列。有蓝筹股做支撑，主板显然没太大的调整空间，但创业板大跌还是很有杀伤力的。去年热点板块现在到了利润要见面的时期了，一旦业绩被证伪，有些资金可能会先跑为敬。3600点下方支撑强劲，没有系统性风险，股指短期跌破也不用担心下跌空间。春季行情，业绩是重要考虑因素。

3、农业农村部印发《“十四五”全国农业机械化发展规划》提出，到2025年，全国农机总动力稳定在11亿千瓦左右，全国农作物耕种收综合机械化率达到75%，粮棉油糖主产县(市、区)基本实现农业机械化，丘陵山区县(市、区)农作物耕种收综合机械化率达到55%，设施农业、畜牧养殖、水产养殖和农产品初加工机械化率总体达到50%以上。

4、维持1月月度总框架及参考个股：根据2022“优选真赛道成长+价值股困境反转”策略，在121个看好标的（115个股票和6个ETF）中1月我们的重点推荐“传统基建+绿色基建+金融地产链+农业+消费电子+军工是主线”如下标的（2022年度成长池的轮动，有部分不在121个标的内）：①传统基建如建材、建筑装饰、设计等（中国建筑、中国交建、中国化学、中钢国际、华阳国际、科顺股份、苏博特、亚士创能、北新建材、亚厦股份）+绿色基建产业链如绿电、电网、生态碳汇等（中国能建、中国电建、天顺风能、南玻A、晶澳科技、国网信通、东珠生态）+农业（隆平高科）>②地产链（志邦家居、海尔智家）>③金融地产股（兴业银行、邮储银行、保利地产、中信证券）>④中游制造业如军工、计算机、消费电子、医药制造、汽车零配件（中国长城、中控技术、闻泰科技、奥飞数据、大华股份、欧菲光、军工ETF、恒生互联网ETF）=⑤消费（消费ETF、医药ETF、莱克电气、加加食品）>⑥成长赛道（锂电池、半导体等继续规避）。1月第一周我们短线推荐消费电子+绿色基建，维持上述看好板块观点不变。