摘要：

隔夜美股三大指数实现三连涨，外围市场环境稳定，国内消息面中性。三大股指高开高走，市场全面反弹，虽然有外围市场上涨的影响，但本质上依然是自身有反弹需求，尤其是降准释放流动性之后，市场整体震荡攀升的趋势将延续且有望走的更远。伴随着市场挣钱效应大幅提升，市场风险偏好提升，高景气的行业结构性机会增加，不过依然需要把握市场轮动的节奏，操作上可轻指数、重个股。

对市场影响较大重要资讯：

1、乘联会：11月新能源车销量37.8万辆同比上涨122.3%
乘联会数据显示，2021年11月广义乘用车市场零售达到184.5万辆，同比下降12.5%，环比增长6.2%。新能源车市场零售达到37.8万辆，同比上涨122.3%，环比上涨19.4%。前11个月，新能源车市场零售达到251.4万辆，比上年同期增长178.3%。11月新能源车国内渗透率20.8%，1-11月渗透率13.9%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。新能源汽车销量不断超预期，渗透率逐步提升，替代燃油车市场空间足够大，但今年新能源汽车足够活跃，很多个股基本都是处于高位，而且年报业绩尚未披露，能否支撑当前估值尚需业绩明确，对于产业链上涨幅较大个股，注意把握波段机会，更多可关注产业链中位置相对较低个股机会，比如动力电池回。

2、硅料跌破27万/吨 降幅达到3.6%-3.75%
12月8日，硅业分会发布了最新多晶硅价格，本周国内单晶复投料价格区间在25.6-26.9万元/吨，成交均价在26.2万元/吨，周环比下跌3.75%；单晶致密料价格区间在25.3-26.7万元/吨，成交均价在26万元/吨，周环比下跌3.6%。在隆基、中环硅片价格下调后，硅料价格也终于降了！原因是目前终端市场需求依旧疲软，全产业链都在去库存阶段，开始打价格战了。今年光伏上游涨价很猛，很多公司开足马力生产。四季度多家公司新产能陆续投产，这也为降价带来了空间！但下游装机一旦回暖，又为上游带来了支撑。毕竟短期实际新增产量有限，预期仅为2000-3000吨，大幅放量在明年春节后了！光伏和新能源汽车是市场的两大主题，且基本都是处于高位，由于年报业绩尚未披露，存在估值是否和业绩匹配问题，存在有一定的隐忧，此前隆基、中环降价都未提振市场相关个股表现，当前硅料降价带来的可操作性机会应该也不会太大，但行业又有发展空间，注意把握波段机会。

热点题材（不可随意追涨）

新能源发电：由于是普涨该主线表现不是很抢眼，随盘面反弹，且冲高回落，若没有消息面的刺激，阶段性随盘面波动概率大。

大消费及医药：白酒相对强势，尤其是茅台涨幅超4%，而且整个白酒板块成交量放大，反弹有望持续。医药当前跟随整个市场反弹，跟多挖掘个股逻辑。

高成长科技赛道+新基金：市场风险偏好提升，高景气度的军工、芯片半导体，汽车零配件及元宇宙相对活跃，不过接下来市场有望分化，阶段性波段机会将加大，就是需要注意轮动节奏。

郭小伟 执业证号：执业证号：A0660614010001

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