1、今日大小指数再度分化，沪指突破下降趋势线走强，创业板指继续探底收跌1.51%，两市个股红多绿少，成交额1.4万亿，连续第32个交易日突破1万亿元，但与昨天1.7万亿元相比缩量明显。昨日巨震后，高景气赛道与资源股再次受到资金追捧，光伏、风电、特高压爆发，板块上演涨停潮，BIPV、HJT电池、光伏玻璃概念股领涨，煤炭、磷化工、钛白粉、锂矿等资源股相继大涨；但半导体芯片股继续萎靡，北方华创一度接近跌停；另外，受消息刺激海南自由港概念开盘走强，券商股整体飘红，工程建筑板块继续走高，工业母机、次新股盘中也有所表现，而医药医疗整体走弱。盘面上，光伏建筑一体化、特高压、HJT电池、风能涨幅居前，生物疫苗、CRO概念、MCU芯片等跌幅前列。截至收盘，沪指涨0.84%，报收3597点；深成指跌0.26%，报收14277点；创业板指跌1.51%，报收3138点。北向资金全天净买入51.37亿元，为连续9日净买入；沪股通净买入44.66亿元，深股通净买入6.71亿元。

2、市场跑步钱进的迹象非常清晰。昨天盘后消息，深圳某头部券商客户保证金当天突然猛增近5%，过去四个交易日，增幅接近10%。与此相对应的是，深圳八月份二手房成交量腰斩，不足2000套。火热的深圳楼市速冻，资金向股市迁移。央行何时会降准或者降息，这个是不确定的。但资金离开房地产可能是个大趋势，是否传说中的“杀房牛”来了？

上月PMI数据不好，表面上看是利空消息，实际上，经济增速放缓的时候，不可能出台紧缩政策，大盘反而更加安全了。股指突破3540点双底颈线位之后，持续拉升，不深调。前期被洗出去的资金现在踏空了，它们将成为后市推动股市上行的后备力量。

资金在不断地入市，新股也在不断地发行。大盘只会走出慢牛，出现疯牛可能性不大，结构性行情还会持续，创业板今天大跌，主板大涨，追涨杀跌模式今年的盈利难度大。一动不如一静，持仓等着就好。慢牛行情可能是赚钱最好的时机，热点板块切来切去，总有机会。没有系统性风险，市场对于财政与货币政策双发力的预期已经提升，股指正常上涨中，没什么需要担心的。

3、8月31日，工信部节能司有关负责同志带队赴中国工程院调研座谈新型储能技术发展及应用情况。座谈会上，节能司有关负责同志介绍了加快推进新型储能技术在工业和信息化领域应用，促进节能提效和高比例应用可再生能源的思路。中国工程院秘书长陈建峰院士强调，要梳理不同类型的储能技术在不同场景的应用情况，找出存在的问题，加快推进新型储能技术应用，促进节能提效，提升可再生能源利用水平，助力实现碳达峰碳中和目标。

4、看好基建链如建材、机械。赛道股如新能源、半导体、军工中更看好光伏和军工，因估值性价比高，但它们可能也不会是9月的主线，同时我们看好新基建“专精特新”的蔓延至计算机方向。大金融仍然首选财富管理类券商如广发等，地产分歧较大只能看金地保利。 我们看好9月两条主线，行业主线可以重点布局可选消费如多维度共振之下的旅游酒店等，茅台这里是底但不意味着医药白酒就会领涨，仍然弱势；题材概念主线我们看多炒地图，特别是海南新政之后应把目光投向大概率在9月中旬出炉的“粤澳深度合作”横琴板块，可能是市场下一个起爆的“冷门板块”。