摘要：

隔夜美股涨跌不一，外围市场环境波动不大，影响有限，国内消息面中性。昨日市场成交量放大，三大股指中上证强于深证和创业板，主要是上证低估值权重股表现强势，促使成交量放大，另外涨幅较大的高景气度个股大幅杀跌，市场两极分化明显，市场风格显现高低低位切换迹象，能否转换成功尚需观察，但转换成功概率较大。就当前市场情况来看，涨幅较大的高位个股注意风险，具备业绩支撑低估值个股值得关注，操作上可控制仓位，高抛低吸。

对市场影响较大重要资讯：

1、大基金又出手了！接连减持万业企业、雅克科技
近期，国家大基金密集频频减持的动作引发市场关注，部分公司股价在减持之后连续下挫。有人将此视为利空，也有人将其看作抄底机会。今日盘后，万业企业、雅克科技分别公告了大基金的减持计划，这也是本周以来连续第三天出现大基金持股动向！7月以来，已有7家企业遭大基金减持。大基金继昨天减持三安光电后，又减持雅克科技+万业企业。短期对情绪上依然会带来一定的冲高，不过这次大基金的减持，雅克科技套现（1%）不到4个亿，万业企业套现（2.1%）不到5个亿，加起来不到10个亿，还不到昨天三安光电的三分之一，对板块影响没那么大，而且昨天市场三安光电的冲击作用并不是很强。另外大基金减持类似我们调仓换股，不是不看好，而是仓位调整，科技股逻辑没变，科技强国的战略更不会变。

2、券商中国：据悉，深圳某头部券商客户保证金突然猛增近5%，过去四个交易日，增幅接近10%。

与此同时，在两融余额有所萎缩，不断有大额基金限购的情况之下，本周市场成交量突然放大。两市全天成交1.71万亿元，创年内新高。沪市成交额突破8000亿元大关，更是创2015年7月24日以来新高。业内人士认为，大批涌入股市的资金主要来自一级市场、房地产市场和银行理财市场。虽然当前只是深证某头部券商客户保证金猛增，不代表全国，但该消息市场关注度缺很高，这才一定程度上说明一种潜在的看涨民意，甚至有机构认为这是市场全面牛市的征兆。但不论是单一现象还是后期发展成群体现象，对当前市场肯定是利好。

3、全球持有宁德时代最多基金连续两月减持 摩根大通也大手笔砍仓
数据显示，全球持有宁德时代最多的公募基金（德国资管巨头安联投资旗下的安联神州A股基金），已经连续两月减持宁德时代，并且每个月减持的股份数均超过其持仓总量的10%！不谋而合，摩根大通旗下A股基金7月也减持了宁德时代，7月减持幅度达到15.32%。昨天赛道大幅杀跌，市场风格转换迹象明显，而新能源龙头又来利空了，全球持有宁德最多的基金连续两月减持，摩根大通也大手笔砍仓...这新闻有点眼熟啊，当初茅台下跌时也有类似的新闻，在结合此前股东的各种花式减持，从高瓴的甩卖，到前十大股东有四位减持，再到外资机构大手笔的砍仓！万亿市值的“宁王”，一夜之间就被机构抛弃了，这画风变得有点快，仿佛看到了抱团资金瓦解的迹象，对于散户投资者而言，当前最好以观望为宜，不去凑热闹，毕竟此前涨幅比较大，当前估值也不低。

热点题材（不可随意追涨）

昨日上证指数继续震荡攀升，成交量放大，低估值权重股表现强势，而且近期三大股指中上证明显强于深证和创业板，同时处于高位的高景气度的光伏、锂电、稀有金属等大幅杀跌。从盘面走势来看，短期市场风格有高低位切换迹象，针对当前在高位的新能源、稀有金属相关个股暂时回避，虽然后期依然存在反复活跃机会，但当前暂不要轻易的抄底，而且持仓较重的话要适当减仓，耐心等待趋于平静之后在进行下一步的操作。

郭小伟 执业证号：执业证号：A0660614010001
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