摘要：

隔夜美股三大股指小幅杀跌，外围市场偏空，但影响有限，国内消息面中性。昨日指数震荡攀升，上涨指数相对强势，主要是前期涨幅偏弱，另外成交量连续九个交易日突破万亿，市场整体流动性相对充足，由于当前题材出现分化，市场难以形成一致性上涨逾期，短期结构性震荡攀升行情有望延续，昨天碳中和、光伏题材相对强势，具备中长线投资预期的题材短期有望轮动活跃，操作上可控制仓位，进行高抛低吸，注意把握市场节奏，谨慎追高。

对市场影响较大重要资讯：

1、重要表态！坚持不搞大水漫灌 做好跨周期调节！
7月12日，在经济形势专家和企业家座谈会上，重要讲话指出，保持宏观政策连续性稳定性，坚持不搞“大水漫灌”，近期实行的降准措施要体现结构性，更加注重支持中小微企业、劳动密集型行业，帮助缓解融资难题！国内外环境依然错综复杂，不确定不稳定因素较多，特别是大宗商品价格大幅上涨抬升企业成本。我们要立足当前，着眼长远，做好跨周期调节，应对好可能发生的周期性风险。此前关于全面降准我们已经有过两次解读，当前从央行到中央级别座谈会，都在强调不搞“大水漫灌”，这一表态意思很明显，就是货币政策回归常态操作。对于股票市场而言，经过前两次的消化，当前再次强调不大水漫灌，且并未看出有货币政策转向收紧预期，对于市场影响相对有限，不足以改变当前市场运行趋势。

2、碳交易市场将于7月16日开市
据悉，多位业内人士对记者确认，本周五上午，全国碳市场将在北京、上海、武汉三地同时举行开市启动仪式，随后开始第一批交易！全国碳市场曾定于6月25日开市，但临近开市之前被主管部门叫停，具体原因不明。推迟三周后，终于要启动上线交易了。千呼万唤始出来，碳交易市场要开市了，时间就在本周五，其实这个消息不意外，昨天天碳交易概念大涨，板块13家公司涨停潮。需要说明的是，当前市场依然是结构性行情，在市场缺乏有效的新的题材之下，此前炒过的老题材存在反复活跃的波段机会，由于碳中和此前经过多次的反复炒作，当前已经进入具备实质性贡献业绩的对线期，该题材后期依然存在反复活跃机会，不过个股分化是必然，单纯的题材炒作难以持久，更多要看实际业绩。

3、科技巨头“造芯”，全产业链景气高涨
 二级市场上，与年初低点相比，同花顺芯片概念指数累计涨超37%，集成电路指数累计涨超65%，板块内14只个股年内涨超100%，业绩方面也频频跑出黑马。多重利好下，科技巨头纷纷下场加入“造芯”大军，资金加速涌入，今年上半年芯片领域投融资总额近3000亿元，远超去年全年。机构表示，在政策、资金和业绩力推之下，芯片板块的成长预期不断升高，全产业链景气高涨，国内芯片板块迎来十年黄金转化期。昨天科技股大跌，究其原因在于此前涨幅偏大，另外部分个股兑现业绩低于预期，短期对情绪上有一定的影响，但芯片产业链高景气度是毋庸置疑的，而且是符合国家政策导向的，中长期赛道优势明显，后期还将反复活跃，需要注意的个股分化，且个股筛选方面一定要注重业绩和成长性。

热点题材（不可随意追涨）

昨日指数震荡攀升，结构性行情延续。碳中和概念股表现强势，科技主线出现调整，锂电池、半导体、芯片相关个股调整，跌幅靠前。核心资产方面顺周期的煤炭、钢铁变现强势，主要是受业绩超预期刺激，叠加此前的调整相对充分，消费板块白酒同样受业绩面消息刺激，阶段反弹，不过当前白酒类个股此前涨幅较大，当前因业绩刺激在形成一致性预期行情难度较大，注意把握阶段性波段机会。总体来看，市场依然延续着三条主线交通活跃行情。

郭小伟 执业证号：执业证号：A0660614010001
免责声明：本内容仅作为投资过程的参考，不构成买卖建议。投资者据此投资，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。未经许可不得复制传播。