1、指数全天冲高震荡，创业板指涨2.6%，个股却二八分化严重，逾3000股下跌，跌幅超9%达60家。板块上，场内资金再度聚焦核心资产，锂电、医疗、汽车整车、航运等板块大市值白马大涨，题材整体表现低迷，仅半导体、5G、军工等板块盘中活跃，周五高潮的券商股分化，受消息影响，今日绩差小市值个股表现惨烈，ST板块更是掀起跌停潮。总体看，市场仍是结构性行情。盘面上，超级品牌、汽车整车、钴等板块涨幅居前；ST板块、旅游、手机游戏等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.78%，报收3517点；深成指涨1.74%，报收14456点；创业板指涨2.60%，报收3112点。沪股通净买入23.32亿元，深股通净买入2.46亿元。

2、叶飞举报，证监会立案调查，对相关的股票产生直接影响。第一相关的中源家居今天没跌停，但一串中小盘和ST个股跌幅超过了10%。结合某些抱团和赛道概念来看，这个消息的影响可能刚刚开始。这直接导致了今天券商板块走势不佳。毕竟它与资本市场密切相关，如果被证监会查实，相关的证券公司会遭受处罚或者暂停某些业务。券商目前估值不高，被这条利空冲击后再次回落，但资本市场继续升温，业务与此事件无关联的个股会有困境反转机会，值得关注。

大盘今天突破了3500点整数关口，而且并未留下缺口，减少了后市行情的隐患。大盘在3350-3500区间震荡筑底两个月，蓄势充分，一旦突破，上行空间不会太小。股指突破后温和调整，慢牛行情又开始了。

3、因云南火电存煤下降发电量不及预期，且西电东送调减空间极为有限，自5月10日起云南省内各地州用电企业开始应急错峰限电。西南地区是水电资源丰富的区域，云南发电量不及预期，说明水电发力不足，而且存煤不够。这对于煤炭的紧缺程度是一个佐证。美国钢价狂飚，中国从5月1日提升了钢铁的出口关税，这些消息放在一起，只能得出结论：顺周期品种行情还在进展中，短期调整，不必在意。

4、五月看好的三条主线：①【主题机会关注100周年（横琴新区(世联行)、传媒（风语筑、中视传媒）、军工（光威复材、北摩高科、中航重机、睿创微纳、海格通信））+风险偏好明显改善且华为助力下的超跌科技（半导体（中颖电子、拓邦股份）、计算机（科大讯飞、中科创达）、通信（中际旭创、光迅科技）、其他（科锐国际、美亚光电、星源材质、三只松鼠））】/②【中线5月关注顺周期下主线抗通胀2.0三大细分板块的重拾升势机会（农业（隆平高科、苏垦农发）+金融（常熟银行、邮储银行、中信证券、中国人寿）+化工及建材（华峰化学、旗滨集团、华锦股份、苏博特、中泰化学、科顺股份））】/③【长线整个2季度关注以“一带一路+国央企改革+碳中和”为名义的高性价比顺周期品种（中游建筑基建链+工业高端制造，慢涨通道）】

5 从大的方向上把握，顺周期价值股中更加低估的银行地产建筑链、高端制造科技股中的新能源、军工、机械设备、电子计算机等看好是未来引领指数创新高的新势力。